太上老君與太白金星是上下級關系。太上老君是公認的道教教祖，即太清道德天尊。太白金星，是中國民間信仰及道教神仙中知名度最高的神靈之一，在道教神話體系中只是玉帝的信使，負責傳達各種命令，因而受到人們的喜愛。

　　東漢時期道教已有太上老君的說法，東晉葛洪詳細描述了太上老君的形象并豐富了老子的神仙傳說，唐宋之際出現了“一氣化三清”的說法，元代出現了“老子八十一化”的說法，都是對老子神仙之說的繼續。而在我國本土宗教——道教中，太白金星可謂是核心成員之一，論地位僅在三清太上老君，元始天尊，靈寶天尊之下。形象為一位童顏鶴發的老神仙，經常奉玉皇大帝之命監察人間善惡，被稱為西方巡使。在我國古典小說中，多次出現太白金星的傳奇故事，可見人氣之旺。在膾炙人口的《西游記》中，太白金星就是個多次和孫悟空打交道的好老頭。